LCA: o que é, como funciona e como investir em 2025

Em 2024, o agronegócio movimentou cerca de 23,2% do PIB brasileiro, segundo dados do Cepea/USP, e não é só no campo que ele gera impacto. Também oferece oportunidades para quem busca investir com segurança, rentabilidade e isenção de imposto.

A LCA, Letra de Crédito do Agronegócio, é um dos investimentos de renda fixa que mais atrai investidores justamente por esses diferenciais. Além de ajudar a financiar um dos setores mais fortes da economia, ela oferece retorno atrativo e proteção do FGC.

Neste guia completo, você vai entender como funciona a LCA, os tipos disponíveis, os benefícios, os riscos e como investir em 2025 de forma segura e eficiente.

O que é LCA?

A LCA é um investimento de renda fixa emitido pelos bancos para financiar atividades do agronegócio.

Na prática, você empresta dinheiro para esse setor e, em troca, recebe de volta o valor aplicado, mais os juros combinados no momento da aplicação.

E tem um benefício muito interessante: os rendimentos são isentos de imposto de renda para pessoas físicas.

Além disso, a LCA conta com a proteção do Fundo Garantidor de Créditos (FGC), que cobre até R$ 250 mil por CPF e por instituição, somando aplicações e rendimentos.

 Como funciona a LCA na prática?

Ao investir em LCA, você escolhe:

• Prazo: o tempo que seu dinheiro ficará aplicado, geralmente entre 90 dias e até 3 anos.

• Tipo de rentabilidade: que pode ser pós-fixada, prefixada ou híbrida.

Durante o prazo, seu dinheiro fica aplicado, rendendo de acordo com a modalidade escolhida. No vencimento, você recebe o valor investido + os juros.

Atenção: na maioria das LCAs, não dá para resgatar antes do vencimento. Por isso, é importante investir apenas aquele dinheiro que você não vai precisar no período.

Quais são os tipos de LCA disponíveis?

Quais são as vantagens da LCA?

• Isenção de imposto de renda: você não paga IR sobre os rendimentos.

• Proteção do FGC: até R$ 250 mil por CPF e por instituição.

• Rentabilidade competitiva: muitas vezes maior que CDB e até Tesouro Selic, dependendo do cenário econômico.

• Segurança e diversificação: uma opção sólida dentro da renda fixa.

Quais os riscos e como evitar?

• Liquidez: na maioria dos casos, só é possível resgatar no vencimento.

Para evitar, tenha uma reserva de emergência em Tesouro Selic ou CDB com liquidez diária, invista só o que não vai precisar no período, diversifique prazos (ex.: LCA para 1 e 2 anos).

• Risco de crédito: o FGC cobre até R$ 250 mil por CPF e por instituição. Valores acima ficam sem garantia.

Para evitar, respeite o limite do FGC; distribua entre diferentes bancos e prefira instituições sólidas e bem avaliadas.

• Risco de oportunidade: seu dinheiro fica travado. Se surgirem opções mais rentáveis, não dá para trocar.

Para evitar, mantenha parte da carteira líquida, avalie juros e inflação antes de escolher o tipo e prazo da LCA e evite aplicar tudo em prazos longos.

LCA vale a pena? Veja quando faz sentido investir

Depende dos seus objetivos. A LCA faz muito sentido se você:

• Quando você não vai precisar do dinheiro até o vencimento;
• Se quer um investimento sem imposto de renda;
• Se busca segurança, com cobertura do FGC;
• Quando deseja diversificar sua carteira com renda fixa.

LCA x outros investimentos

Passo a passo: como investir em LCA

Siga alguns passos para investir em LCA. Acompanhe:

1. Abra conta em uma corretora ou banco de investimentos.

2. Acesse a aba de renda fixa e busque as ofertas de LCA.

3. Avalie três pontos essenciais:

✅ Rentabilidade: pós-fixada, prefixada ou híbrida.

✅ Prazo: se está dentro do seu planejamento.

✅ Liquidez: geralmente, só no vencimento.

4. Compare entre instituições. Veja não só a rentabilidade, mas também a solidez do emissor.

5. Defina o valor e finalize sua aplicação.

Dica: tenha sempre sua reserva de emergência montada antes de investir em LCA.

É seguro?

Sim. A LCA é considerada um dos investimentos mais seguros da renda fixa, desde que você não ultrapasse o limite de R$ 250 mil por CPF e por instituição, que é o teto de proteção do FGC.

Dá para investir em LCA com pouco dinheiro?

Sim! Hoje é possível começar com valores a partir de R$ 100, R$ 500 ou R$ 1.000, dependendo da corretora ou banco.

Checklist – O que saber antes de investir

🗸	Passo
🗸	Tenha uma reserva de emergência
🗸	Abra uma conta em uma corretora confiável
🗸	Escolha a LCA com melhor taxa e prazo adequados
🗸	Verifique se aceita resgate antecipado (se necessário)
🗸	Entenda que a rentabilidade é isenta de IR
🗸	Confirme que o investimento está dentro da cobertura do FGC
🗸	Acompanhe os vencimentos e os rendimentos

Como declarar LCA no imposto de renda?

Apesar de ser isento de IR sobre os rendimentos, você precisa informar sua LCA no Imposto de Renda.

Onde declarar:

• Ficha: “Bens e Direitos”

• Código: 45 – Aplicações de renda fixa (CDB, RDB e outros)

• Na descrição, informe:

Nome da instituição financeira;

CNPJ;

Valor investido em 31/12 do ano-base.

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Dúvidas comuns sobre LCA

A LCA tem imposto de renda?

Não. Os rendimentos são isentos de IR para pessoas físicas.

Qual é o prazo mínimo da LCA?

Varia, mas costuma ser entre 90 dias e 3 anos.

Dá para resgatar antes do vencimento?

Geralmente, não. Existem LCAs com liquidez diária, mas são raras.

LCA rende mais que CDB?

Depende. A isenção de IR muitas vezes faz a LCA render mais na prática.

Existe risco na LCA?

O principal risco é de liquidez (não conseguir resgatar antes do prazo) e de crédito acima do limite do FGC. Dentro do teto, é muito seguro.

Posso perder dinheiro na LCA?

Só se investir acima de R$ 250 mil na mesma instituição e ela quebrar. Dentro desse limite, você está protegido pelo FGC.

Entende esse e outros tipos de investimento com o Me explica Creditas!