Como investir em Fundos Imobiliários: entenda o rendimento e saiba quais são as melhores opções

O mercado de Fundos Imobiliários (FIIs) se consolida como uma alternativa acessível ao investimento em imóveis, com cerca de 2,7 milhões de brasileiros investindo na modalidade. Com um rendimento médio de 12% ao ano, os FIIs combinam renda passiva com potencial de valorização, sem a necessidade de altos aportes.

Neste guia, vamos explicar de maneira simples como os FIIs funcionam, os diferentes tipos de fundos e como escolher o melhor para seu perfil de investidor.

Para facilitar sua leitura, veja os tópicos abordados nesta matéria:

• O que são Fundos Imobiliários e por que fazer esse tipo de investimento?
• Como funciona o rendimento dos Fundos Imobiliários?
• Como escolher os melhores Fundos Imobiliários?
• Quais são os riscos desse tipo de investimento?
• Quanto rende um Fundo Imobiliário por mês?
• Como montar a carteira?

O que são Fundos Imobiliários e por que fazer esse tipo de investimento?

Fundos imobiliários são uma forma de investir em imóveis sem comprar um imóvel físico. Você compra cotas de um fundo que investe em imóveis como shoppings ou edifícios comerciais. Em troca, recebe uma parte dos lucros gerados pelos aluguéis. Esses fundos são negociados na bolsa de valores, garantindo liquidez diária.

A principal vantagem é a renda passiva gerada mensalmente, sem a necessidade de se preocupar com a administração dos imóveis.

Como funciona o rendimento dos Fundos Imobiliários?

Os FIIs distribuem dividendos, geralmente provenientes de aluguéis, e também podem ter valorização de cotas. Segundo o Exame Invest, o rendimento mensal fica entre 0,5% a 1% ao mês do valor investido, dependendo do fundo e do seu desempenho. A rentabilidade varia com o mercado e os imóveis do fundo.

Vale ressaltar que o pagamento mensal segue o desempenho do fundo e ativos envolvidos. Na prática, o rendimento vem de duas fontes principais: a valorização das cotas e os rendimentos distribuídos aos cotistas, geralmente oriundos de aluguéis dos imóveis do fundo.

Podemos comparar o rendimento distribuído a um aluguel porque o investidor recebe uma quantia mensal proporcional à quantidade de cotas que possui. Estes rendimentos são isentos de Imposto de Renda, o que torna o investimento ainda mais atrativo.

A valorização das cotas, por outro lado, é semelhante ao que acontece com as ações. Se o fundo for bem administrado e os imóveis se valorizarem, as cotas do fundo também tendem a se valorizar. Nesse caso, o investidor pode ganhar dinheiro vendendo suas cotas por um preço mais alto do que o que pagou.

Entenda como funciona a partir do exemplo prático:

Para calcular o rendimento mensal de um investimento de R$ 10.000,00 em um fundo imobiliário com rendimento mensal de 0,7%, basta multiplicar o valor investido pela taxa de retorno, ou seja:

R$ 10.000 x 0,7% = R$ 70.

Portanto, com esse investimento, você receberia R$ 70 por mês em forma de dividendos, pagos diretamente na sua conta.

Mas, lembre-se de que o valor das cotas pode oscilar e os rendimentos distribuídos podem variar. Por isso, é crucial estudar bem antes de investir.

Como escolher os melhores Fundos Imobiliários?

Saber como escolher os melhores Fundos Imobiliários é fundamental para quem deseja ter sucesso nesse tipo de investimento. Veja a seguir alguns pontos que você deve levar avaliar.

Primeiramente, analise a gestão do fundo. Uma boa gestão é essencial para garantir o bom desempenho do fundo a longo prazo. Em seguida, considere a diversificação do fundo, pois a aplicação em diversos imóveis e em diferentes regiões tendem a ter um risco menor, já que a desempenho do fundo não ficará atrelada a um único ativo ou localidade.

Abaixo, listamos em uma tabela alguns aspectos a se considerar para escolher os melhores FIIs.

Critério	O que Avaliar
Histórico de Rentabilidade	Verifique os rendimentos passados. Fundos consistentes são preferíveis.
Gestor do Fundo	Pesquise a experiência do gestor e a transparência da gestão.
Liquidez	Fundos com alta liquidez permitem resgatar sua grana com mais facilidade.
Diversificação do Portfólio	Escolha fundos que invistam em diversos tipos de imóveis e segmentos.
Taxa de Administração	Verifique se a taxa de administração é justa para o tipo de fundo.
Risco	Considere a exposição ao risco, principalmente em fundos de tijolo.

Além disso, observe a rentabilidade passada do fundo. Embora o rendimento passado não garanta o futuro, ele pode dar uma ideia de como o fundo tem se comportado.

Por fim, lembre-se de que, assim como qualquer outro investimento, é importante diversificar. Não coloque todo o seu dinheiro em um único fundo imobiliário. Diversificar seus investimentos pode ajudar a mitigar riscos e potencializar os retornos.

Leia também: Como investir em fundos imobiliários? Veja as dicas para iniciantes

Quais são os riscos desse tipo de investimento?

Ao considerar quais são os riscos desse tipo de investimento, é importante lembrar que, embora os Fundos Imobiliários possam oferecer boas oportunidades de rendimento, eles não estão isentos de riscos. Alguns dos principais são:

• Risco de mercado — assim como as ações, as cotas de Fundos Imobiliários podem sofrer oscilações de preço devido a fatores econômicos, como taxas de juros e inflação, ou eventos específicos do setor imobiliário;
• Risco de vacância — este se refere à possibilidade de os imóveis do fundo não estarem alugados. Quando isso acontece, o fundo deixa de receber os aluguéis, o que pode afetar o rendimento distribuído aos cotistas.
• Risco de inadimplência — este ocorre quando os inquilinos dos imóveis do fundo deixam de pagar o aluguel, afetando igualmente a renda distribuída.
• Risco de desvalorização do imóvel — imóveis podem perder valor por uma série de motivos, como a deterioração da região onde estão localizados. Se o valor dos imóveis do fundo cair, as cotas do fundo também podem se desvalorizar.
• Risco de gestão — este está ligado à capacidade do gestor de tomar boas decisões de investimento. Uma má gestão pode levar a um desempenho inferior do fundo.

Por isso, é fundamental diversificar seus investimentos e contar com uma boa estratégia de gestão de riscos. Estudar o mercado e o fundo no qual você pretende investir é crucial para mitigar esses riscos e tomar decisões de investimento mais assertivas.

Quanto rende um Fundo Imobiliário por mês?

Essa pergunta não tem uma resposta exata, pois a rentabilidade de um Fundo Imobiliário pode variar bastante de um mês para outro e de um fundo para outro.

Existem dois componentes principais para o retorno de um Fundo Imobiliário. Primeiro, há o rendimento proveniente dos aluguéis dos imóveis do fundo, distribuído mensalmente aos cotistas. Esse valor depende da taxa de ocupação dos imóveis, do valor dos aluguéis e de outros fatores.

Além disso, há a valorização (ou desvalorização) das cotas do fundo no mercado. Assim como as ações, o preço das cotas de um Fundo Imobiliário pode subir ou cair dependendo de diversos fatores, como a situação econômica do país, as expectativas para o mercado imobiliário e a qualidade da gestão do fundo.

Dito isso, é importante lembrar que buscar altos rendimentos mensais não deve ser o único critério ao escolher um Fundo Imobiliário. É fundamental considerar também os riscos associados e se esse tipo de investimento está alinhado com os seus objetivos financeiros e com a sua tolerância ao risco.

Entenda quanto rende o investimento em FII a partir do seguinte cálculo:

Investimento de R$ 10.000,00 com rendimento de 8% ao ano:

• • Rendimento anual: R$ 800,00.

  • Rendimento mensal: R$ 66,67.

Investimento de R$ 50.000,00 com rendimento de 8% ao ano:

• • Rendimento anual: R$ 4.000,00.

  • Rendimento mensal: R$ 333,33.

Entenda mais sobre Renda variável: o que é, como investir e declarar

Como montar a carteira?

Para montar a carteira de Fundos Imobiliários, comece definindo seus objetivos e perfil de risco. Diversifique entre fundos de diferentes segmentos: lajes corporativas, logística, shoppings, etc.

Considere também a qualidade da gestão e o desempenho histórica. Diversifique geograficamente, investindo em fundos com imóveis em diferentes regiões. E lembre-se, mesmo no universo de Fundos Imobiliários, é importante ter outras classes de ativos na carteira para balancear os riscos.

A seguir, conheça as principais dúvidas sobre FIIs

Qual é o melhor fundo imobiliário para investir hoje?

O melhor fundo imobiliário para investir depende do seu perfil de risco, mas fundos de tijolo e fundos de papel são boas opções para iniciantes. Eles oferecem uma combinação de segurança, renda passiva e diversificação, com bons rendimentos e alta liquidez.

Quais os riscos dos fundos imobiliários?

Os riscos dos fundos imobiliários incluem a volatilidade no valor das cotas, risco de vacância (imóveis desocupados), inadimplência dos inquilinos e a dependência das condições do mercado imobiliário e econômico, que podem impactar os rendimentos e o preço das cotas.

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