Tesouro Direto: como funciona, preços e taxas e rendimento

Quer saber mais sobre o Tesouro Direto antes de começar a investir? Então você está no lugar certo. Nesta matéria, você encontra tudo que precisa saber sobre como seu dinheiro rende nessa modalidade de investimento.

Se você está procurando uma forma de investir seu dinheiro com segurança e rentabilidade, o Tesouro direto pode ser o caminho ideal para você. 

Neste artigo, vou explicar tudo sobre ele, desde o que é e como funciona até os tipos de títulos disponíveis, passando por tudo que você precisa saber antes de investir. Fique comigo e descubra como fazer seu dinheiro render com segurança!

Para te ajudar nessa jornada, veja os principais tópicos dessa matéria:

• Como funciona
• Quais os tipos de títulos
• Qual o valor dos títulos hoje
• Qual seu rendimento
• Como simular investimentos
• Passo a passo para investir
• Como escolher os títulos para meu perfil
• Tire suas dúvidas
  • Quais são os preços e taxas envolvidos no Tesouro Direto?
  • Quais são os riscos envolvidos em investir no Tesouro Direto?
  • Qual rende mais Tesouro Direto ou Poupança?

O que é e como funciona o Tesouro Direto

O Tesouro Direto é um programa do Tesouro Nacional desenvolvido em parceria com a B3 que permite a compra e venda de títulos públicos federais por pessoas físicas. 

O funcionamento do Tesouro Direto é bastante simples: 

• O investidor escolhe o título que deseja comprar, realiza a compra através de uma corretora autorizada e aguarda até o vencimento para receber o valor investido mais juros.

Uma das principais vantagens do Tesouro Direto é a sua segurança, afinal, como os títulos são emitidos pelo governo federal, o risco de calote é praticamente nulo. 

Além disso, o programa conta com a garantia do Fundo Garantidor de Crédito (FGC), que assegura aos investidores até R$ 250 mil em caso de falência da corretora ou do próprio Tesouro Nacional. 

Com isso, o Tesouro Direto se torna uma opção bastante atrativa para quem busca um investimento seguro e rentável no longo prazo.

Quer entender mais sobre o Tesouro Direto? Então assista ao vídeo abaixo do canal do Tesouro Direto, onde eles explicam os conceitos básicos que você precisa saber antes de investir.

Quais são os tipos de títulos do Tesouro Direto

Os títulos do Tesouro Direto são divididos em três categorias: 

• Tesouro indexado à Taxa Selic -  título pós-fixado que acompanha a taxa básica de juros da economia brasileira. 
• Tesouro indexado ao IPCA - é um título híbrido que combina uma taxa fixa com a variação da inflação medida pelo IPCA;
• Tesouro Prefixado - esses títulos oferecem uma rentabilidade fixa para quem investe.

Existe muito material de referência para entender melhor esses títulos dentro do site do Tesouro Direto. Para conhecer as vantagens de cada título, assista esse vídeo. 

É importante destacar que cada tipo de título tem suas particularidades em relação à rentabilidade, prazo e risco envolvido. 

Por isso, antes de escolher onde investir seu dinheiro, é fundamental entender as características de cada opção e avaliar qual delas melhor se adequa ao seu perfil como investidor.

Qual o valor do Tesouro Direto hoje

Veja abaixo qual o valor dos títulos do Tesouro Direto para investir segundo dados do Tesouro Direto.

TÍTULO	VENCIMENTO	VALOR MÍNIMO	PREÇO UNITÁRIO
Prefixado
Tesouro Prefixado 2026	01/01/2026	R$ 37,34	R$ 746,80
Tesouro Prefixado 2029	01/01/2029	R$ 31,60	R$ 526,76
Tesouro Prefixado com juros semestrais 2033	01/01/2033	R$ 36,84	R$ 921,02
Indexados à Taxa Selic
Tesouro Selic 2026	01/03/2026	R$ 131,34	R$ 13.134,59
Tesouro Selic 2029	01/03/2029	R$ 130,15	R$ 13.015,04
Indexados ao IPCA
Tesouro IPCA+ 2029	15/05/2029	R$ 59,17	R$ 2.958,87
Tesouro IPCA+ 2035	15/05/2035	R$ 41,14	R$ 2.057,19
Tesouro IPCA+ 2045	15/05/2045	R$ 34,21	R$ 1.140,43
Tesouro Renda+ Aposentadoria Extra 2030	15/12/2049	R$ 33,19	R$ 1.659,64
Tesouro Renda+ Aposentadoria Extra 2035	15/12/2054	R$ 37,10	R$ 1.236,80
Tesouro Renda+ Aposentadoria Extra 2040	15/12/2059	R$ 37,01	R$ 925,48
Tesouro Renda+ Aposentadoria Extra 2045	15/12/2064	R$ 34,82	R$ 696,50
Tesouro Renda+ Aposentadoria Extra 2050	15/12/2069	R$ 31,50	R$ 525,12
Tesouro Renda+ Aposentadoria Extra 2055	15/12/2074	R$ 31,73	R$ 396,63
Tesouro Renda+ Aposentadoria Extra 2060	15/12/2079	R$ 32,73	R$ 297,62
Tesouro Renda+ Aposentadoria Extra 2065	15/12/2084	R$ 31,26	R$ 223,35
Tesouro IPCA+ com juros semestrais 2032	15/08/2032	R$ 42,21	R$ 4.221,83
Tesouro IPCA+ com juros semestrais 2040	15/08/2040	R$ 41,94	R$ 4.194,04
Tesouro IPCA+ com juros semestrais 2055	15/05/2055	R$ 42,67	R$ 4.267,78

Fonte: Tesouro Direto extraído em 04/05/2023.

Veja abaixo qual o valor dos títulos do Tesouro Direto para resgatar segundo dados do Tesouro Direto.

TÍTULO	VENCIMENTO	PREÇO UNITÁRIO
Prefixado
Tesouro Prefixado 2024	01/07/2024	R$ 872,79
Tesouro Prefixado 2025	01/01/2025	R$ 828,62
Tesouro Prefixado 2026	01/01/2026	R$ 744,33
Tesouro Prefixado 2029	01/01/2029	R$ 523,34
Tesouro Prefixado com juros semestrais 2025	01/01/2025	R$ 1.004,34
Tesouro Prefixado com juros semestrais 2027	01/01/2027	R$ 985,98
Tesouro Prefixado com juros semestrais 2029	01/01/2029	R$ 955,25
Tesouro Prefixado com juros semestrais 2031	01/01/2031	R$ 933,88
Tesouro Prefixado com juros semestrais 2033	01/01/2033	R$ 914,70
Indexados à Taxa Selic
Tesouro Selic 2024	01/09/2024	R$ 13.167,08
Tesouro Selic 2025	01/03/2025	R$ 13.162,00
Tesouro Selic 2026	01/03/2026	R$ 13.124,11
Tesouro Selic 2027	01/03/2027	R$ 13.084,09
Tesouro Selic 2029	01/03/2029	R$ 13.000,75
Indexados ao IGPM
Tesouro IGPM+ com juros semestrais 2031	01/01/2031	R$ 8.707,54
Indexados ao IPCA
Tesouro IPCA+ 2024	15/08/2024	R$ 3.774,33
Tesouro IPCA+ 2026	15/08/2026	R$ 3.434,51
Tesouro IPCA+ 2029	15/05/2029	R$ 2.937,58
Tesouro IPCA+ 2035	15/05/2035	R$ 2.028,62
Tesouro IPCA+ 2045	15/05/2045	R$ 1.111,98
Tesouro Renda+ Aposentadoria Extra 2030	15/12/2049	R$ 1.631,55
Tesouro Renda+ Aposentadoria Extra 2035	15/12/2054	R$ 1.209,05
Tesouro Renda+ Aposentadoria Extra 2040	15/12/2059	R$ 899,63
Tesouro Renda+ Aposentadoria Extra 2045	15/12/2064	R$ 673,22
Tesouro Renda+ Aposentadoria Extra 2050	15/12/2069	R$ 504,71
Tesouro Renda+ Aposentadoria Extra 2055	15/12/2074	R$ 379,07
Tesouro Renda+ Aposentadoria Extra 2060	15/12/2079	R$ 282,84
Tesouro Renda+ Aposentadoria Extra 2065	15/12/2084	R$ 211,06
Tesouro IPCA+ com juros semestrais 2024	15/08/2024	R$ 4.120,44
Tesouro IPCA+ com juros semestrais 2026	15/08/2026	R$ 4.202,15
Tesouro IPCA+ com juros semestrais 2030	15/08/2030	R$ 4.218,52
Tesouro IPCA+ com juros semestrais 2032	15/08/2032	R$ 4.185,87
Tesouro IPCA+ com juros semestrais 2035	15/05/2035	R$ 4.224,28
Tesouro IPCA+ com juros semestrais 2040	15/08/2040	R$ 4.140,92
Tesouro IPCA+ com juros semestrais 2045	15/05/2045	R$ 4.195,97
Tesouro IPCA+ com juros semestrais 2050	15/08/2050	R$ 4.131,68
Tesouro IPCA+ com juros semestrais 2055	15/05/2055	R$ 4.197,49

Fonte: Tesouro Direto extraído em 04/05/2023.

Qual é o rendimento do Tesouro Direto

Um dos principais atrativos do Tesouro Direto é o seu rendimento, que pode ser bastante vantajoso para quem busca investir com segurança e rentabilidade no longo prazo.

Esse rendimento é calculado com base na taxa de juros definida pelo próprio governo federal e pode variar de acordo com diversos fatores, como a situação econômica do país, a inflação e a demanda pelos títulos. 

Veja abaixo o rendimento de cada título que você pode investir em maio de 2023. 

TÍTULO	VENCIMENTO	TAXA DE RENDIMENTO (%A.A.)
Prefixado
Tesouro Prefixado 2026	01/01/2026	11,57
Tesouro Prefixado 2029	01/01/2029	12,03
Tesouro Prefixado com juros semestrais 2033	01/01/2033	12,1
Indexados a Selic
Tesouro Selic 2026	01/03/2026	SELIC + 0,12
Tesouro Selic 2029	01/03/2029	SELIC + 0,22
Indexados ao IPCA
Tesouro IPCA+ 2029	15/05/2029	IPCA + 5,62
Tesouro IPCA+ 2035	15/05/2035	IPCA + 5,94
Tesouro IPCA+ 2045	15/05/2045	IPCA + 6,01
Tesouro Renda+ Aposentadoria Extra 2030	15/12/2049	IPCA + 5,96
Tesouro Renda+ Aposentadoria Extra 2035	15/12/2054	IPCA + 5,99
Tesouro Renda+ Aposentadoria Extra 2040	15/12/2059	IPCA + 5,99
Tesouro Renda+ Aposentadoria Extra 2045	15/12/2064	IPCA + 5,97
Tesouro Renda+ Aposentadoria Extra 2050	15/12/2069	IPCA + 5,95
Tesouro Renda+ Aposentadoria Extra 2055	15/12/2074	IPCA + 5,93
Tesouro Renda+ Aposentadoria Extra 2060	15/12/2079	IPCA + 5,93
Tesouro Renda+ Aposentadoria Extra 2065	15/12/2084	IPCA + 5,93
Tesouro IPCA+ com juros semestrais 2032	15/08/2032	IPCA + 5,80
Tesouro IPCA+ com juros semestrais 2040	15/08/2040	IPCA + 5,94
Tesouro IPCA+ com juros semestrais 2055	15/05/2055	IPCA + 5,94

Fonte: Tesouro Direto extraído em 04/05/2023.

Vale lembrar que você deve escolher aquele título que melhor se adequa ao seu perfil de investidor e aos seus objetivos financeiros. Também é fundamental acompanhar regularmente o desempenho dos seus investimentos para garantir uma boa rentabilidade ao longo do tempo.

Veja na tabela abaixo quanto rende R$ 50 mil, R$ 100 mil, R$ 1 milhão e R$ 2 milhões e diversos outros valores no Tesouro Direto. 

Valor investido	Valor líquido do resgate	Rentabilidade líquida após taxas e I.R.
R$ 30 reais	R$ 51,88	10,15%
R$ 50 reais	R$ 86,48	10,15%
R$ 500 reais	R$ 864,84	10,16%
R$ 1 mil	R$ 1.729,68	10,16%
R$ 10 mil	R$ 17.296,89	10,16%
R$ 50 mil	R$ 86.484,46	10,16%
R$ 100 mil	R$ 172.968,92	10,16%
R$ 1 milhão	R$ 1.729.689,18	10,16%
R$ 2 milhões	R$ 3.459.378,37	10,16%

Fonte: Tesouro Direto extraído em 04/05/2023.

Para fazer as simulações acima utilizamos como referência o seguinte cenário:

• Ínicio do investimento: 05/05/2023;
• Título: Tesouro Prefixado 2029 com vencimento em 01/01/2029;
• Rendimento: 12,03% a.a.;
• Taxa de administração: 0,25% a.a.

Como simular investimentos no Tesouro Direto

Simular investimentos no Tesouro Direto é uma etapa importante para quem deseja investir nessa modalidade.

A simulação permite que o investidor tenha uma ideia de quanto poderá ganhar com determinado título e por quanto tempo deverá mantê-lo. Para realizar a simulação, fazer os seguintes passos:

• Acessar o site do Tesouro Direto;
• Na própria pagina inicial você já pode simular um investimento com o valor que gostaria de investir e o prazo aplicado;
• Se quiser testar mais cenários, acessar a Calculadora de rentabilidade do Tesouro Direto;
• Na calculadora, você deve inserir o título escolhido, a data do investimento, o valor investido, taxa de rentabilidade e taxa de administração;
• Com essas informações, a calculadora irá mostrar qual será o rendimento bruto e líquido do título escolhido;

Essa simulação não garante um resultado exato do rendimento do título, mas serve como uma estimativa para ajudar na tomada de decisão;

É importante ressaltar que os valores apresentados na simulação podem sofrer alterações ao longo do tempo, já que as taxas de juros são atualizadas diariamente pelo Tesouro Nacional.

Passo a passo de como investir no Tesouro Direto

Investir no Tesouro Direto é uma opção segura e rentável para quem deseja aplicar seu dinheiro. Para começar, é necessário escolher se você fará isso via o próprio site do Tesouro Direto ou através de uma corretora. 

Não se preocupe, no passo a passo vamos explicar como fazer isso das duas formas. 

Cadastro simplificado para investir no Tesouro Direto

• Você começa simulando seu investimento para encontrar o melhor título para seu perfil.
• Faça o cadastro com sua conta Gov.br.
• Escolha entre um dos bancos habilitados para essa modalidade: Inter ou Órama;
• Faça um PIX ou transferência para sua conta e você já está habilitado para investir no Tesouro Direto

Cadastro tradicional para investir no Tesouro Direto

• Você começa simulando seu investimento para encontrar o melhor título para seu perfil.
• Nessa modalidade o cadastro deve ser feito diretamente em um dos bancos e corretoras habilitados.
• São 59 bancos e corretoras habilitados, por isso procure aquele que oferecer as melhores taxas e vantagens para você.
• Faça um PIX ou transferência para sua conta e você já está habilitado para investir no Tesouro Direto via instituição ou APP do Tesouro Direto.

Viu como é fácil começar a investir no Tesouro Direto? E o melhor é que os títulos do Tesouro Direto podem ser adquiridos por valores a partir de R$ 31,26, tornando-se acessíveis para qualquer pessoa interessada em investir.

Como escolher o título mais adequado para o meu perfil 

scolher o título mais adequado para o seu perfil de investidor é uma etapa crucial no processo de investimento no Tesouro Direto.
Existem diferentes tipos de títulos disponíveis, cada um com suas próprias características e riscos. Por isso, é importante entender as opções disponíveis e avaliar qual delas se encaixa melhor em seus objetivos financeiros.
Para isso recomendo que você utilize o simulador de investimento ideal do próprio Tesouro Direto. Para fazer isso é muito simples basta seguir os passos abaixo: 

• Acesse o simulador de perfil;
• Clique em “Vamos começar”
• Responda o que você quer conquistar com esse investimento entre as opções disponíveis (Casa nova, Estudos, Carro Novo, Reserva de Emergência e Só Quero Investir). 
• Responda sobre por quanto tempo você pretende deixar o seu dinheiro investido.
• Responda o que é mais importante para você na hora de investir. 
• Responda sobre como deseja receber a remuneração.
• Após essas respostas o site irá sugerir algumas opções de investimento. 

Tire suas dúvidas

Veja abaixo as respostas para as principais dúvidas sobre Tesouro Direto.

Quais são os preços e taxas envolvidos no Tesouro Direto?

Os preços e taxas envolvidos no Tesouro Direto são um dos principais fatores a serem considerados antes de investir. 

É importante você começar conhecendo duas taxas: 

• Taxa de custódia - cobrada pela B3 (Bolsa de Valores) para guardar os títulos em nome do investidor. A taxa de custódia é fixa e corresponde a 0,25% ao ano sobre o valor total dos títulos. 
• Taxa de administração - cobrada pela instituição financeira intermediária responsável pela compra e venda dos títulos. Já a taxa de administração varia conforme a instituição financeira escolhida pelo investidor.

Além das taxas, é importante estar atento aos preços dos títulos do Tesouro Direto. Eles variam diariamente conforme as condições do mercado financeiro e podem influenciar diretamente no rendimento do investimento. 

Para conhecer os preços atuais dos títulos do Tesouro Direto consulte o tópico “Qual o valor do Tesouro Direto hoje”.

Quais são os riscos envolvidos em investir no Tesouro Direto?

Embora o Tesouro Direto seja considerado um investimento seguro, é importante estar ciente dos riscos envolvidos. 

Um dos principais riscos é a possibilidade de variação da taxa de juros, que pode afetar diretamente o valor dos títulos. Se a taxa de juros aumentar, por exemplo, os títulos com taxas fixas podem se tornar menos atrativos e perder valor no mercado.

Outro risco a ser considerado é o chamado risco de crédito. Isso significa que existe a possibilidade de o governo não honrar seus compromissos financeiros e deixar de pagar os juros ou até mesmo o principal do título. Embora seja uma situação improvável, é importante estar ciente deste risco antes de investir no Tesouro Direto.

Para te deixar mais tranquilo vale destacar que o programa conta com a garantia do Fundo Garantidor de Crédito (FGC), que assegura aos investidores até R$ 250 mil em caso de falência da corretora ou do próprio Tesouro Nacional. 

Qual rende mais Tesouro Direto ou Poupança?

Normalmente o Tesouro Direto rende mais do que a Poupança. Isso ocorre porque os títulos públicos possuem rentabilidades superiores às da Poupança e ainda podem ser considerados um investimento seguro.

Para você ter ideia dessa diferença na rentabilidade, vamos fazer uma simulação como seguinte cenário:

• Valor investido: R$ 1.000,00;
• Prazo aplicado: 20 anos.
• Título utilizado para comparação: Tesouro IPCA+2045;

Nessa situação, após 20 anos você teria R$ 3.537,78 na Poupança e R$ 5.949,69 no Tesouro Direto. Uma diferença considerável no valor bruto final de 68%.

Fonte: Tesouro Direto extraído em 04/05/2023.

Vale lembrar que o rendimento bruto não é o único fator que deve ser considerado ao fazer um investimento, mas é um bom indicador de rentabilidade

Agora que você já sabe tudo sobre o Tesouro Direto, compartilhe com quem ainda tem dúvidas sobre ele.

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